来源：独角兽早知道

　　据港交所4月15日披露，广州遇见小面餐饮股份有限公司向港交所主板提交上市申请书，招银国际为独家保荐人。

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　　据招股书，遇见小面是中国一家领先且快速发展的现代中式面馆经营者。公司在中国内地和香港特别行政区经营遇见小面品牌。

　　截至最后实际可行日期，公司的餐厅网络包括中国内地22个城市的374家餐厅及香港特别行政区的六家餐厅，公司有64家新餐厅在积极筹备中，有47家餐厅实行24小时运营。

　　遇见小面的餐厅遍布多个场景，包括购物中心、办公区、住宅区、学校、展览中心、景区以及机场、火车站、码头、高速公路服务区及出入境口岸等交通枢纽。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，就2024年总商品交易额而言，公司为中国第一大川渝风味面馆经营者及第四大中式面馆经营者。此外，在2024年中国前十大中式面馆经营者中，公司2022年至2024年的总商品交易额年复合增长率最高。

　　2014年，遇见小面在广州体育东横街开设了第一家面馆，重庆小面是一系列麻辣口味的主食，起源于山城重庆，以其独特的风味，在全国各地久负盛名。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，2022年至2024年连续三年，公司的重庆小面、豌杂面和酸辣粉线下销售量在所有中国连锁餐厅中排名第一。作为以重庆小面系列为主打的中式餐饮连锁品牌，公司的产品已扩展到各种辣与不辣的菜品，涵盖面条、米饭、小吃和饮料。

　　下沉低线市场开店、探索海外市场开店、加大特许经营模式开店，是公司未来发展的“三驾马车”。遇见小面表示，IPO是公司的又一个起点，未来公司会继续全力以赴，为顾客创造物美价廉的用餐体验。

　　遇见小面的餐厅采用直营或特许经营模式经营。于往绩记录期间，公司的餐厅数量持续攀升，财务业绩亦取得快速增长。自往绩记录期间期初至最后实际可行日期，公司的餐厅数量已由133家增长185.7%至380家。

　　公司餐厅的订**均消费额由2022年的人民币36.1元降至2023年的人民币34.0元，并进一步降至2024年的人民币32.0元，主要由于公司主动降低菜品价格及为顾客提供更物美价廉的用餐体验，以吸引顾客及增加整体销售额，这从2024年总商品交易额及订单总数的大幅增加得以证明。

　　于往绩记录期间，遇见小面的收入主要来自直营餐厅经营及特许经营管理。直营餐厅经营收入主要包括直营餐厅内的堂食服务及外卖业务收入。特许经营管理收入包括特许权使用费及特许经营收入以及向特许经营商销售食材及餐厅用品等货品及向特许经营商销售设备的收入。

　　公司的收入由2022年的人民币4.18亿元增加至2023年的人民币8.01亿元，并于2024年进一步增加至人民币11.54亿元，年复合增长率为66.2%。公司逾95%的收入产生于中国内地。

　　尽管于2022年因疫情的影响遇见小面录得净亏损人民币3600万元，公司于2023年扭亏为盈，年内利润为人民币4590万元，公司的利润于2024年进一步增加32.2%至人民币6070万元。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，中国中式面馆市场的总商品交易额由2020年的人民币1,833亿元增长至2024年的人民币2,962亿元，年复合增长率为12.7%。基于中国城市化进程的推进、可支配收入的增长及外出就餐消费者比例的增加，中国中式面馆市场预期将进一步加速增长，到2029年，总商品交易额将达至人民币5,100亿元，2025年至2029年的年复合增长率为10.9%。

　　在中式面馆市场中，中国以川渝风味为主的中式面馆市场的总商品交易额预期2029年将达至人民币1,357亿元，2025年至2029年的年复合增长率为13.2%，在中国不同地域风味的中式面馆市场中年复合增长率最高。

　　中式面馆市场高度分散，按2024年总商品交易额计，前五名参与者占市场份额的2.9%。该分散格局代表着市场整合的重大机遇。在当前的格局下，战略性的并购和有机链扩张提供了足够的机会，成熟参与者可以利用规模经济、简化运营，并提高供应链效率。

　　本次遇见小面香港IPO募资金额拟用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖范围及加深市场渗透；通过升级整个餐厅网络的技术及数字系统提升公司的信息技术能力；用于品牌建设及提高客户忠诚度；用于对上游食品加工行业潜在公司的战略投资与收购；及用于一般公司用途及营运资金。

责任编辑：王若云