财联社10月18日讯（编辑 黄君芝）美国银行期权策略师、亚太股票衍生品研究主管Lars Naeckter表示，助力中国股票今年跻身全球最佳的这波涨势可能还未完，应该还有进一步上行的空间。这位策略师此前正确地预料到了中国股票的上涨。

根据他的说法，许多人正在对此进行布局。Naeckter表示，自中国推出一揽子经济**措施以来，对看涨押注的需求上升。

“对于港股，以及追踪这些股票的美国交易所交易基金（ETF）而言，看涨期权相对于看跌期权的成本接近至少2008年以来的最高水平。”

虽然恒生指数已经回吐了近一半的近期涨幅，但Naeckter表示，鉴于中国的政策转向和投资者重新入市的意愿，市场仍有可能进一步反弹。

与此同时，美银最新发布的全球基金经理月度调查也显示，“做多中国股票”在10月调查中跻身最热门交易排行榜“TOP 3”，比例高达14%，仅次于TOP 1的“做多科技七巨头”（43%）和TOP 2的做多黄金（17%）。

此外，预计中国经济未来12个月走强的全球基金经理净比例达到48%，这是2023年4月以来的最高水平。

Naeckter及其团队建议，对在美国上市的iShares中国大盘股ETF采取看涨期权策略。9月初，当中国股市股指接近低点时，Lars Naeckter推荐了一个看涨期权结构，该结构的回报率超过了360%。

“机会仍然存在。随着我们在不确定性与正在进行的**措施的范围和时间上取得平衡，这个市场从现在起还有很大的上行潜力。”他在接受最新采访时说。

像美国银行一样，其他华尔街大行也看到了更多的回报潜力。高盛交易部门上周推荐了恒生企业期权价差和期权套期保值（买入看跌期权，同时卖出看涨期权），以利用隐含波动率上升的机会。

不过本周，摩根大通外汇及新兴市场主管Peter Yip等人指出，鉴于围绕中国**计划、全球降息前景以及美国大选的不确定性，对中国对冲的需求也有所增加。

“市场仍有一定程度的怀疑，这是好事，因为我们可能不会出现过度上行的情况，”Naeckter说。

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